Les taux d'intérêt ont de nouveau augmenté, voici ce qu'ils sont susceptibles de faire ensuite

Aug 09, 2023

Les détenteurs d'hypothèques ont été invités à s'attendre à une autre poche de hanche cette année, les experts prédisant que la 12e hausse des taux de trésorerie de la Reserve Bank ne sera probablement pas la dernière, tandis que les impacts sur les prix de l'immobilier restent douteux car une pénurie d'inscriptions et une forte demande stimulent la croissance.

Angus Raine, président exécutif de Raine & Horne, a déclaré que l'impact potentiel de la décision de la Reserve Bank était préoccupant pour les propriétaires qui ont du mal à gérer la hausse des dépenses hypothécaires et énergétiques.

Il a déclaré que la RBA a indiqué qu'il pourrait être nécessaire de prendre de nouvelles mesures pour resserrer la politique monétaire afin d'atteindre son objectif d'inflation de 2 à 3 % dans un délai raisonnable.

"Il est souhaitable que la RBA permette aux récentes hausses de taux de se répercuter sur l'économie, en particulier à mesure que davantage de propriétaires passeront des taux fixes dans les mois à venir", a-t-il déclaré.

"L'arrêt de la hausse des taux d'intérêt le mois prochain, coïncidant avec le début de l'exercice 2023/24, soulagerait les petites entreprises aux prises avec des charges financières croissantes, notamment l'augmentation des dépenses de carburant et d'équipement."

La Reserve Bank a relevé le taux de trésorerie de 25 points de base supplémentaires, à 4,1% Image: Getty

Le taux de chômage devant continuer à augmenter dans les mois à venir, Eleanor Creagh, économiste principale de PropTrack, a déclaré que cela pourrait à nouveau signifier que les acheteurs deviennent plus prudents à mesure que leur sentiment de sécurité d'emploi diminue.

"Le rythme actuel de croissance des prix diminuerait également si des conditions de marché plus fortes amélioraient la confiance des vendeurs et suscitaient une augmentation des stocks à venir sur le marché au printemps", a-t-elle déclaré.

"Cependant, à ce moment-là, les taux d'intérêt auraient pu se stabiliser, apaisant les inquiétudes des acheteurs. Les taux d'intérêt sont déjà plus proches de leur sommet qu'autrement, et le choc des hausses de taux s'est atténué.

"Avec l'essentiel du resserrement des taux d'intérêt dans le rétroviseur, une grande partie de l'incertitude vécue par les acheteurs en ce qui concerne les capacités d'emprunt et les coûts de gestion des prêts hypothécaires s'estompe, ce qui signifie une meilleure idée de l'ampleur de leurs budgets."

ANZ a prédit un pic de taux de trésorerie de 4,35%, et son responsable de l'économie australienne, Adam Boyton, a déclaré que les risques étaient probablement biaisés en faveur de la RBA devant se déplacer plus d'une fois.

Les experts disent que l'incertitude des acheteurs concernant les capacités d'emprunt commence à s'estomper. Image: Getty

"Compte tenu de nos propres opinions sur les perspectives de productivité, les coûts salariaux unitaires et la rigidité de l'inflation des services, nous continuons à nous attendre à une nouvelle augmentation de 25 points de base de la RBA, très probablement en août", a-t-il déclaré.

Le directeur de l'économie australienne de la Commonwealth Bank, Gareth Aird, a déclaré que les remboursements hypothécaires atteindraient un niveau record en tant que part du revenu des ménages, alors que le grand nombre de prêts à taux fixe ultra-bas continue de baisser au cours de l'année.

"Il y a un risque évident que le conseil d'administration de la RBA procède à une nouvelle hausse des taux au cours des prochains mois."

Pendant ce temps, le président du Real Estate Institute of Australia, Hayden Groves, a déclaré que les titulaires de prêts hypothécaires étaient confrontés à la pire accessibilité financière au logement depuis septembre 2008, la proportion de revenu nécessaire pour faire face aux remboursements moyens des prêts en Australie passant à 44,9 %.

"Pour mettre cela en perspective, à l'échelle nationale, le remboursement moyen des prêts est passé à 4537 $ au cours du trimestre de mars, ce qui représente une augmentation énorme de 35% au cours des 12 derniers mois", a-t-il déclaré.

À l'échelle nationale, les acheteurs potentiels ont été en force malgré les hausses de taux, les données de PropTrack révélant qu'il y avait une augmentation de 7 % des acheteurs potentiels par annonce en mai 2023 par rapport à mai 2022.

En outre, le nombre d'acheteurs potentiels par annonce dans les capitales combinées a augmenté de 15,3 % en glissement annuel, tandis que le nombre d'acheteurs régionaux a chuté de 4,8 %.

Le dernier indice des prix des maisons de PropTrack pour mai a montré que la hausse nationale des prix déjà observée jusqu'à présent cette année s'est accélérée en mai, s'élargissant et s'accélérant sur tous les marchés.

Les acheteurs sont venus en force malgré les récentes hausses de taux. Photo : Sam Ruttyn

Selon les chiffres, les prix nationaux des maisons ont augmenté pour un cinquième mois consécutif en mai, augmentant de 0,33 %, faisant grimper les prix de 1,55 % par rapport au point bas enregistré en décembre de l'année dernière.

Mme Creagh a déclaré que le marché du logement avait jusqu'à présent évité les fortes chutes attendues par beaucoup.

"La décision de la Reserve Bank de relever le taux de trésorerie en mai n'a pas empêché le rebond actuel des prix de l'immobilier, en fait c'était le contraire, les hausses de prix s'étendant sur tous les marchés et restant résistantes aux chutes, le changement calculé des capacités d'emprunt impliquerait ," dit-elle.

"La demande de logements est plus forte, probablement soutenue par la forte augmentation de la migration nette à l'étranger, ainsi que par des marchés locatifs très serrés.

"Étant donné que de nouveaux stocks arrivent sur le marché, l'intérêt des acheteurs est concentré, ce qui soutient les prix des maisons et compense la pression à la baisse des hausses de taux d'intérêt."

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Selon Mathew Tiller, responsable de la recherche chez LJ Hooker Group, il est peu probable que la dernière hausse des taux ait un impact sur les prix de l'immobilier, la pénurie d'inscriptions et la forte demande alimentant la croissance.

"Cela ne devrait pas conduire à un flot de saisies hypothécaires sur le marché, mais il est probable que des propriétaires chercheront à réduire leur hypothèque comme moyen de gérer leur budget familial, nous nous attendons donc à ce que les inscriptions augmentent lentement", a-t-il déclaré. .

"Les marchés immobiliers sont plus positifs pour les propriétaires qui décident de s'inscrire avec des taux de liquidation des enchères élevés, des prix en hausse et une fréquentation plus élevée des maisons ouvertes, ce qui indique une saison de vente hivernale plus forte."

M. Tiller pense que les prix de l'immobilier ont également profité des acheteurs qui tentent de toucher le fond du marché.

"Nous entendons souvent parler du FOMO pendant le pic du marché, mais le même état d'esprit se produit également lorsque les gens essaient d'acheter avant que les prix ne commencent à augmenter, donc vous avez beaucoup de gens qui cherchent à acheter en ce moment", a-t-il déclaré.

"Nous n'avons pas eu le marché de printemps traditionnel l'année dernière avec de nombreux vendeurs assis sur leurs mains alors que les prix baissent, nous prévoyons donc une fin d'année plus forte avec plus d'inscriptions à mesure que les conditions de vente s'améliorent.

"Le moment opportun pour vendre est maintenant avant la saison de vente traditionnelle."