NFI annonce la réalisation d'un placement de 125 millions de dollars canadiens de reçus de souscription

Jul 23, 2023

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WINNIPEG, Manitoba, 6 juin 2023 (GLOBE NEWSWIRE) --(TSX : NFI, OTC : NFYEF, TSX : NFI.DB)Groupe NFI inc. ("NFI" ou la "Entreprise"), un important constructeur indépendant d'autobus et d'autocars et un leader des solutions électriques de mobilité de masse, est heureux d'annoncer la clôture réussie de l'émission et la vente de 15 102 950 reçus de souscription (le "Reçus de souscription") au prix de 8,25 $ CA par reçu de souscription, pour un produit brut d'environ 125 millions de dollars CA (environ 92 millions de dollars US) (le "Offre").

Les reçus de souscription ont été offerts au public par l'intermédiaire d'un syndicat de preneurs fermes codirigé par BMO Marchés des capitaux, Marchés des capitaux CIBC, Financière Banque Nationale et Banque Scotia, et comprenait ATB Capital Markets Inc. et Merrill Lynch Canada Inc. (collectivement, les «Souscripteurs"). L'offre comprenait 1 969 950 reçus de souscription émis en vertu de l'exercice, en totalité, d'une option de surallocation accordée aux preneurs fermes par la Société.

La Société a l'intention d'utiliser le produit net du placement (ainsi que le produit net du placement privé (tel que défini ci-dessous)) pour rembourser l'encours de la dette en vertu des facilités de crédit existantes de NFI et pour le fonds de roulement et les besoins généraux de l'entreprise, une fois que le produit du placement Les offres sont libérées du séquestre.

« La clôture de cette offre, avec une augmentation et une exécution complète de la surallocation, témoigne du soutien de nos actionnaires à notre plan de reprise et de croissance », a déclaré Pipasu Soni, directeur financier de NFI. "Avec cette étape de notre plan de refinancement complet terminée, nous restons concentrés sur la finalisation des composants restants, y compris notre placement privé avec Coliseum, qui, sur une base combinée, nous permettra de réduire l'endettement, d'améliorer la liquidité et de renforcer notre bilan alors que nous cherchons à bénéficier d'une demande record pour nos produits et services."

Les reçus de souscription ont été émis conformément à une convention de reçus de souscription (la «Accord de reçu de souscription") en date du 6 juin 2023, entre la Société, BMO Marchés des capitaux et Société de fiducie Computershare du Canada, à titre d'agent des reçus de souscription. Chaque reçu de souscription représente le droit du porteur de recevoir, sans paiement de contrepartie supplémentaire ni autre action sur le partie du titulaire, une action ordinaire de NFI (chacune, une "Partager") à la satisfaction de certaines conditions de libération de l'entiercement, y compris que les autres éléments du plan de refinancement global annoncé précédemment par la Société (le "Plan de refinancement") se clôturent simultanément. La finalisation du plan de refinancement devrait intervenir d'ici fin juin 2023.

Les reçus de souscription commenceront à être négociés aujourd'hui à la Bourse de Toronto sous le symbole « NFI.R ».

Dans le cadre du plan de refinancement, la Société a conclu un accord d'investissement le 11 mai 2023, tel que modifié, avec Coliseum Capital Management, LLC ("CCM"), Coliseum Capital Partners, LP ("PCC") et Blackwell Partners LLC - Série A ("Blackwell"), un fonds et un compte gérés par CCM, respectivement (CCP et Blackwell, collectivement, le "Investisseurs"), aux termes de laquelle les investisseurs ont convenu d'acheter à la Société un total de 24 363 702 actions à un prix de souscription de 6,1567 $ US (environ 8,25 $ CA) par action, pour un produit brut total revenant à NFI d'environ 150 millions de dollars US (environ 201 millions de dollars CA) ) (le "Placement privé"). Conformément aux termes du Contrat d'Investissement, à la suite de l'Offre (qui constitue une "Offre Alternative" (telle que définie dans le Contrat d'Investissement)), la souscription des Investisseurs au Placement Privé sera réduite à un total de 21 656 624 actions, pour un produit brut total pour NFI d'environ 133 millions de dollars US Après la réalisation de l'offre et du placement privé, CCM et les investisseurs détiennent, contrôlent ou dirigent, directement ou indirectement, environ 27,4 % des actions émises et actions en circulation, sur une base post-clôture.

BMO Marchés des capitaux agit à titre de conseiller financier et d'agent de placement privé dans le cadre du placement privé.

À propos de l'IFN

S'appuyant sur 450 ans d'expérience combinée, NFI est à la tête de l'électrification de la mobilité de masse dans le monde entier. Avec des bus et des autocars à zéro émission, une infrastructure et une technologie, NFI répond aux demandes urbaines d'aujourd'hui en matière de solutions de mobilité intelligentes évolutives. Ensemble, NFI rend les villes plus vivables grâce à des transports connectés, propres et durables.

Avec 7 700 membres d'équipe dans dix pays, NFI est l'un des principaux fabricants mondiaux d'autobus de solutions de mobilité de masse sous les marques New Flyer® (autobus de transport en commun lourds), MCI® (autocars), Alexander Dennis Limited (autobus à un et deux étages ), Plaxton (autocars), ARBOC® (autobus tronqués à plancher surbaissé et autobus de poids moyen) et NFI Parts™. NFI propose actuellement la plus large gamme de systèmes d'entraînement durables disponibles, y compris l'électricité à zéro émission (chariot, batterie et pile à combustible), le gaz naturel, l'hybride électrique et le diesel propre. Au total, NFI prend en charge sa base installée de plus de 100 000 bus et autocars à travers le monde. Les actions de NFI se négocient à la TSX sous le symbole NFI et ses débentures convertibles ("Débentures") se négocient à la TSX sous le symbole NFI.DB. Des nouvelles et des informations sont disponibles sur www.nfigroup.com, www.newflyer.com, www.mcicoach.com, www.nfi.parts, www.alexander-dennis.com , www.arbocsv.com et www.carfaircomposites.com.

Pour les demandes des investisseurs, veuillez contacter :Stephen KingP : [email protected]

Pour les demandes des médias, veuillez contacter :Melanie McCreathP : [email protected]

Énoncés prospectifs

Ce communiqué de presse contient des « informations prospectives » et des « énoncés prospectifs » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables, qui reflètent les attentes de la direction concernant l'offre et le placement privé et l'utilisation prévue du produit de celui-ci, l'avenir de la société la croissance, la performance financière, la liquidité et les objectifs et les initiatives stratégiques, les plans, les perspectives et opportunités commerciales de la Société, y compris la durée, l'impact et la reprise après la pandémie de COVID-19, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les plans pour y remédier, et les attentes de la Société d'obtenir des accords de crédit à long terme et des liquidités suffisantes. Les mots « croit », « considère », « anticipe », « planifie », « s'attend à », « a l'intention de », « projette », « prévoit », « estime », « orientation », « buts », « objectifs » et « cibles » et expressions similaires d'événements futurs ou verbes conditionnels tels que « peut », « sera », « devrait », « pourrait » et « serait » sont destinés à identifier les déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives reflètent les attentes actuelles de la direction concernant les événements futurs (y compris la nature temporaire des perturbations de la chaîne d'approvisionnement et des défis opérationnels, l'amélioration de la production, les pénuries de main-d'œuvre, la reprise des marchés de la Société et les avantages attendus à obtenir grâce à son "NFI Forward") et la performance financière et opérationnelle de la Société et ne sont valables qu'à la date du présent communiqué de presse. De par leur nature même, les déclarations prospectives obligent la direction à formuler des hypothèses et impliquent des risques et des incertitudes importants, ne doivent pas être interprétées comme des garanties d'événements, de performances ou de résultats futurs, et donnent lieu à la possibilité que les prédictions, prévisions, projections, attentes de la direction ou les conclusions ne s'avéreront pas exactes, que les hypothèses peuvent ne pas être correctes et que la croissance future de la Société, sa situation financière, sa capacité à générer des flux de trésorerie suffisants et à maintenir des liquidités adéquates, et à conclure les opérations de financement conformément à l'accord de refinancement annoncé précédemment par la Société Plan, et les initiatives stratégiques, objectifs, plans, perspectives et opportunités commerciales de la Société, y compris les plans et attentes de la Société concernant la durée, l'impact et la reprise après la pandémie de COVID-19, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, les défis opérationnels, les pénuries de main-d'œuvre et pressions inflationnistes, ne se produira pas ou ne sera pas atteint. Rien ne garantit que le Placement Privé ou les autres opérations composant le Plan de Refinancement seront réalisées.

Un certain nombre de facteurs susceptibles d'entraîner un écart important entre les résultats réels et les résultats présentés dans les déclarations prospectives comprennent : les activités, les résultats d'exploitation, la situation financière et les liquidités de la Société pourraient être considérablement touchés par la pandémie de COVID-19 en cours et l'approvisionnement connexe les défis liés à la chaîne et à l'exploitation, les effets inflationnistes et les défis liés à l'offre de main-d'œuvre ; les activités, les résultats d'exploitation, la situation financière et les liquidités de la Société pourraient être gravement touchés par l'invasion russe en cours de l'Ukraine en raison de facteurs comprenant, mais sans s'y limiter, de nouvelles perturbations de la chaîne d'approvisionnement, des pressions inflationnistes et des tarifs sur certaines matières premières et composants ; le financement pourrait ne plus être disponible pour les clients de la Société aux niveaux actuels ou pas du tout ; les activités de la Société sont affectées par des facteurs économiques et des évolutions défavorables des conditions économiques qui pourraient avoir un effet défavorable sur la demande pour les produits de la Société et les résultats de ses opérations ; les fluctuations des devises pourraient avoir un effet défavorable sur les résultats financiers ou la position concurrentielle de la Société ; les taux d'intérêt pourraient changer considérablement, ce qui aurait une incidence importante sur les revenus et la rentabilité de la Société ; un marché de négociation actif et liquide pour les actions et/ou les débentures peut cesser d'exister, ce qui peut limiter la capacité des porteurs de titres à négocier des actions et/ou des débentures ; le cours du marché des actions et/ou des débentures peut être volatil ; si les analystes des valeurs mobilières ou du secteur ne publient pas de recherche ou de rapports sur la Société et ses activités, s'ils modifient défavorablement leurs recommandations concernant les Actions ou si les résultats d'exploitation de la Société ne répondent pas à leurs attentes, le prix de l'Action et le volume des transactions pourraient baisser, en De plus, si des analystes boursiers ou du secteur publient des recherches inexactes ou défavorables sur la Société ou ses activités, le prix de l'Action et le volume de négociation des Actions pourraient baisser ; la concurrence dans l'industrie et l'entrée de nouveaux concurrents ; les exigences actuelles en vertu des réglementations américaines « Buy America » peuvent changer et/ou devenir plus onéreuses ou le contenu « Buy America » des fournisseurs peut changer ; le non-respect par la Société de la US Disadvantaged Business Enterprise ("DBE ") les exigences du programme ou l'incapacité à faire approuver ses objectifs DBE par l'US FTA ; l'absence de contrats clients à durée déterminée, l'exercice d'options et la suspension ou la résiliation du client pour des raisons de commodité ; les préférences d'enchères de contenu local aux États-Unis peuvent créer un désavantage concurrentiel ; les exigences en vertu des politiques sur le contenu canadien peuvent changer et/ou devenir plus onéreuses ; les activités de la Société peuvent être touchées de façon importante par les changements climatiques, y compris les risques liés à la transition vers une économie à faibles émissions de carbone ; le risque opérationnel résultant de processus internes inadéquats ou défaillants, les ressources humaines et/ou des systèmes ou d'événements externes, y compris les violations fiduciaires, les manquements à la conformité réglementaire, les litiges, les interruptions d'activité, les pandémies, les inondations, les défaillances technologiques, les erreurs de traitement, l'intégration commerciale, les dommages aux actifs physiques, la sécurité des employés et la couverture d'assurance ; les opérations internationales soumises la Société à des risques et des coûts supplémentaires et peut entraîner une baisse de la rentabilité ; le respect des réglementations commerciales internationales, des tarifs et des droits ; dépendance vis-à-vis de sources d'approvisionnement uniques ou limitées (telles que des moteurs, des composants contenant des microprocesseurs ou, dans d'autres cas, par exemple, la fourniture de transmissions, de batteries pour bus électriques à batterie, d'essieux ou de tubes en acier de construction) résultant en des matières premières et les composants n'étant pas facilement disponibles à partir d'autres sources d'approvisionnement, n'étant disponibles qu'en quantité limitée ou créant des problèmes lorsqu'un composant particulier peut être spécifié par un client, les produits de la Société ont été conçus ou conçus avec un composant unique à un fournisseur ou un fournisseur peut avoir un approvisionnement limité ou inexistant de ces matières premières ou composants ou vend ces matières premières ou composants à la Société à des conditions commerciales moins que favorables ; les véhicules de la Société et certains autres produits contiennent des composants électriques, des composants électroniques, des modules de commande de microprocesseurs et d'autres puces informatiques, pour lesquels il y a eu une augmentation de la demande, entraînant une pénurie mondiale de ces puces dans l'industrie du transport, et une pénurie ou l'interruption de l'approvisionnement de ces micropuces pourrait perturber considérablement les activités de la Société et sa capacité à livrer les produits aux clients ; dépendance vis-à-vis de l'approvisionnement en moteurs conformes aux réglementations sur les émissions ; une interruption, une résiliation ou une altération de l'approvisionnement en châssis de véhicules ou autres composants critiques auprès de fournisseurs tiers pourrait avoir un effet défavorable important sur les ventes de certains des produits de la Société ; la rentabilité de la Société peut être affectée négativement par des augmentations des coûts des matières premières et des composants ; la Société peut subir des pertes et des coûts importants en raison des coûts de garantie des produits, des rappels, du non-respect des réglementations et des normes de fabrication des véhicules automobiles et de la remise en état des autobus et des autocars ; les retards de production peuvent entraîner des dommages-intérêts en vertu des contrats de la Société avec ses clients ; les événements catastrophiques, y compris ceux liés aux impacts du changement climatique, peuvent entraîner des réductions ou des arrêts de production ; la Société pourrait ne pas être en mesure de renégocier avec succès les conventions collectives à leur expiration et pourrait être affectée par des interruptions de travail et des pénuries de main-d'œuvre ; les activités de la Société sont soumises à des risques et à des dangers qui peuvent entraîner des pertes monétaires et des responsabilités non couvertes par une assurance ou qui dépassent sa couverture d'assurance ; la Société pourrait être affectée négativement par la hausse des coûts d'assurance ; la Société pourrait ne pas être en mesure de maintenir les garanties d'exécution ou les lettres de crédit requises par ses contrats ou d'obtenir les garanties d'exécution et les lettres de crédit requises pour les nouveaux contrats ; la Société fait l'objet de litiges dans le cours normal de ses activités et peut subir des pertes et des coûts importants en raison de la responsabilité du fait des produits et d'autres réclamations ; la Société pourrait avoir des difficultés à vendre des autocars d'occasion et à réaliser les valeurs de revente prévues ; la Société peut encourir des coûts liés aux réglementations relatives aux restrictions de poids par essieu et à la longueur des véhicules ; la Société peut faire l'objet de réclamations et de responsabilités en vertu des lois sur l'environnement, la santé et la sécurité ; dépendance vis-à-vis des systèmes d'information de gestion et des risques de cybersécurité ; la capacité de la Société à exécuter sa stratégie et à mener ses opérations dépend de sa capacité à attirer, former et retenir du personnel qualifié, y compris sa capacité à retenir et à attirer des cadres, des cadres supérieurs et des employés clés ; la Société peut être exposée à des responsabilités en vertu des lois anti-corruption applicables et toute détermination qu'elle a violé ces lois pourrait avoir un effet défavorable important sur ses activités ; les politiques et procédures de gestion des risques de la Société peuvent ne pas être pleinement efficaces pour atteindre les objectifs visés ; les contrôles internes de l'information financière, aussi bien conçus soient-ils, ont des limites inhérentes ; il existe des limites inhérentes à l'efficacité de tout système de contrôles et de procédures de divulgation, y compris la possibilité d'erreur humaine et le contournement ou l'annulation des contrôles et des procédures ; capacité à exécuter avec succès des plans stratégiques et à maintenir la rentabilité ; le développement de produits, de services ou de technologies concurrentiels ou perturbateurs ; développement et test de nouveaux produits ou variantes de modèles ; risque d'acquisition ; la dépendance à l'égard de fabricants tiers ; accords de distribution/concessionnaires tiers ; disponibilité pour la Société de financements futurs ; la Société pourrait ne pas être en mesure de générer le montant de trésorerie nécessaire au service de sa dette, ce qui pourrait obliger la Société à refinancer sa dette ; l'important endettement consolidé de la Société pourrait avoir un impact négatif sur l'activité ; les clauses restrictives des facilités de crédit de la Société pourraient avoir une incidence sur les activités de la Société et affecter sa capacité à poursuivre ses stratégies commerciales ; en décembre 2022, le Conseil a pris la décision de suspendre le paiement des dividendes compte tenu des contraintes des accords de crédit et de soutenir l'accent mis par la Société sur l'amélioration de sa liquidité et de sa situation financière et la reprise des dividendes n'est pas assurée ou garantie ; une part importante de la trésorerie de la Société peut être distribuée, ce qui peut limiter la croissance potentielle ; la Société dépend de ses filiales pour toutes les liquidités disponibles pour les distributions ; la Société pourrait ne pas être en mesure d'effectuer des remboursements de capital sur les débentures ; le rachat par la Société des débentures contre des actions entraînera une dilution pour les porteurs d'actions ; Les débentures peuvent être rachetées par la Société avant leur échéance ; la Société pourrait ne pas être en mesure de racheter les débentures en cas de changement de contrôle, comme l'exige l'acte de fiducie en vertu duquel les débentures ont été émises (le "Indenture » ); la conversion des débentures à la suite de certaines transactions pourrait diminuer ou éliminer la valeur du privilège de conversion associé aux débentures ; les ventes futures ou la possibilité de ventes futures d'un nombre important d'actions ou de débentures pourraient avoir une incidence sur le prix des actions et/ ou des débentures et pourrait entraîner une dilution ; les paiements aux porteurs de débentures sont subordonnés en droit de paiement à la dette de premier rang existante et future (telle que décrite dans l'acte de fiducie) et dépendront de la santé financière de la Société et de sa solvabilité ; si le La Société est tenue de déprécier l'écart d'acquisition ou d'autres actifs incorporels, sa situation financière et ses résultats d'exploitation en seraient affectés ; et le risque fiscal et autre risque fiscal résultant de la complexité des activités et des opérations de la Société et des interprétations fiscales et autres, de la législation et des réglementations relatives les activités de la Société étant sujettes à des changements continus.

Les facteurs liés à la pandémie mondiale de COVID-19 comprennent : l'ampleur et la durée des perturbations économiques et sociales mondiales, nationales et régionales causées par la pandémie ; l'impact des lois, réglementations et réglementations gouvernementales nationales, régionales et locales ou des ordonnances similaires relatives à la pandémie qui pourraient avoir un impact négatif important sur la capacité de la Société à poursuivre ses activités ; les fermetures partielles ou complètes d'une, de plusieurs ou de toutes les installations et lieux de travail de la Société ou la réduction des cadences de production (y compris en raison d'obligations gouvernementales et pour protéger la santé et la sécurité des employés de la Société ou en raison de l'impossibilité pour les employés de venir travailler en raison d'infections au COVID-19 les concernant ou concernant les membres de leur famille ou devoir s'isoler ou se mettre en quarantaine à la suite d'un contact avec des personnes infectées) ; les taux de production pourraient être encore réduits en raison de la pandémie ; les retards d'approvisionnement actuels et futurs et les pénuries de pièces et de composants, ainsi que les retards d'expédition et de fret, et la perturbation ou la pénurie de main-d'œuvre en raison de la pandémie ; la pandémie affectera probablement négativement les opérations des fournisseurs et des clients, et réduira et retardera, pour une période indéterminée, les achats des clients des produits de la Société et l'approvisionnement en pièces et composants par les fournisseurs ; la reprise anticipée des marchés de la Société à l'avenir pourrait être retardée ou l'augmentation de la demande pourrait être plus faible que prévu en raison des effets persistants de la pandémie ; la capacité de la Société à obtenir un accès à des capitaux supplémentaires si nécessaire ; et la performance et la situation financières de la Société, ses obligations, ses flux de trésorerie et ses liquidités et sa capacité à maintenir le respect des clauses restrictives en vertu de ses facilités de crédit. Rien ne garantit que la Société sera en mesure de maintenir des liquidités suffisantes pendant une période prolongée, d'obtenir des accords de crédit à long terme, ou d'accéder à des capitaux supplémentaires ou d'accéder à un soutien financier gouvernemental ou quant au moment où les opérations de production reviendront aux taux de production antérieurs. . Rien ne garantit non plus que les gouvernements fourniront un financement de relance continu ou adéquat pendant ou après la pandémie pour que les agences de transport en commun achètent des véhicules de transport en commun ou que la demande publique ou privée pour les véhicules de la société revienne aux niveaux d'avant la pandémie dans la période de temps prévue. . La Société prévient qu'en raison de la nature dynamique, fluide et hautement imprévisible de la pandémie et de son impact sur les économies mondiales et locales, les chaînes d'approvisionnement, les entreprises et les individus, il est impossible de prédire la gravité de l'impact sur les activités de la Société, ses performances opérationnelles , sa situation financière et sa capacité à générer des flux de trésorerie suffisants et à maintenir des liquidités adéquates, et tout effet défavorable important pourrait très bien être rapide, inattendu et se poursuivre pendant une période prolongée et inconnue.

Les facteurs liés aux orientations et aux objectifs financiers de la Société et à ses initiatives « NFI Forward » sont décrits dans sa dernière notice annuelle déposée et dans le rapport de gestion, qui sont disponibles sous le profil de la Société sur SEDAR.

Bien que la Société ait tenté d'identifier des facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les actions, événements ou résultats réels diffèrent sensiblement de ceux décrits dans les déclarations prospectives, il peut y avoir d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les actions, événements ou résultats ne soient pas ceux prévus, estimés ou prévu ou de se produire ou d'être atteint du tout. Une référence spécifique est faite aux « Facteurs de risque » dans la notice annuelle de la Société pour une discussion des facteurs qui peuvent affecter les déclarations et informations prospectives. Si un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se matérialisaient, ou si les hypothèses sous-jacentes s'avéraient incorrectes, les résultats réels pourraient différer sensiblement de ceux décrits dans les déclarations et informations prospectives. Les déclarations et informations prospectives contenues dans les présentes sont faites à la date de ce communiqué de presse (ou comme autrement indiqué) et, sauf si la loi l'exige, la Société ne s'engage pas à mettre à jour toute déclaration ou information prospective, qu'elle soit écrite ou orale, qui peuvent être faites de temps à autre par la Société ou en son nom. La Société ne garantit pas que les déclarations et informations prospectives se révéleront exactes, car les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux anticipés dans ces déclarations. Par conséquent, les lecteurs et les investisseurs ne doivent pas se fier indûment aux déclarations et informations prospectives.

Citations connexes